요즘 미국의 svb은행 파산을 시작으로
금융권에 닥쳐온 위험 때문에
리먼사태 얘기가 여기저기서 나오고 있습니다.
리먼사태가 뭘까요?
리먼브라더스 사건은 2008년 9월 리먼브러더스 투자은행이 파산한 것을 말하며,
이는 2008년 금융위기의 가장 중요한 사건 중 하나로 기록되었습니다.
리먼 브라더스는 150년 이상 사업을 해왔고 세계에서 가장 큰 투자 은행 중 하나였습니다.
그것의 붕괴는 세계 금융 시스템과 더 넓은 경제에 광범위한 결과를 초래했습니다.
리먼 브라더스는 신용 이력이 좋지 않은 개인에게 대출하는 것을 의미하는
서브프라임 모기지 시장에 크게 관여했습니다.(서브프라임이 밑바닥신용도를 뜻함)
이러한 대출은 종종 모기지 담보 증권(MBS)과 담보부 채무(CDO)로 알려진 복잡한 금융 상품으로 묶였습니다.
리먼 브라더스는 이러한 증권에 많은 투자를 했고,
2007년 미국 주택 시장이 하락하기 시작했을 때, 이러한 투자의 가치는 급락했습니다.
엄청난 거품이었습니다. 저소득자들도 집을 5채씩 살 수 있는 대출이 나왔습니다.
리먼브라더스의 투자 가치가 하락하면서 상당한 손실을 입기 시작했습니다.
은행은 이 증권에 투자하기 위해 많은 돈을 빌렸고,
그 투자 가치가 하락했을 때, 그것은 그것의 의무를 이행할 수 없었다는 것을 의미합니다.
리먼 브라더스는 또한 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG)과 같은 다른 문제가 있는 금융 기관에 상당한 노출을 겪었습니다.
2008년 9월, 미국 정부는 베어스턴스와 AIG와 같은 다른 문제가 있는 금융 기관과 마찬가지로
리먼 브라더스를 구제하지 않기로 결정했습니다.
정부의 지원 없이 리먼 브라더스는 당시 미국 역사상 최대 규모인 파산 신청을 해야 했습니다.
은행의 붕괴는 즉각적이고 광범위한 결과를 가져왔고, 투자자들과 대출자들이 패닉에 빠지면서
전 세계 주식 시장이 폭락하고 신용 시장이 얼어붙었습니다.
리먼 브라더스의 붕괴는 여러 가지 연쇄적인 영향을 미쳤습니다.
은행들이 디폴트(채무불이행)를 우려해 서로 돈을 빌려주는 시장인 은행 간 대출 시장이 얼어붙었습니다.
이것은 기업들이 운영 자금을 조달하기 위해 신용에 접근하는 것이 어렵다는 것을 알게 되었고,
개인들은 모기지와 다른 대출을 얻는 것이 더 어렵다는 것을 알게 되면서 더 넓은 경제 전반에 파급 효과를 주었습니다.
리먼 브라더스의 붕괴는 또한 중요한 정치적 영향을 미쳤습니다.
은행을 구제하지 않기로 한 결정은
많은 사람들이 미국 정부가 파산을 막기 위해 더 많은 일을 했어야 했다고 주장하면서 논란이 있었습니다.
위기는 2010년에 통과된 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법과 같은
미래에 유사한 사건이 발생하지 않도록 하는 것을 목표로 하는 규제와 개혁의 물결로 이어졌습니다.
2008년 9월 15일 리먼 브라더스의 파산은 전 세계 금융 시장에 즉각적인 영향을 미쳤습니다.
리먼이 파산 신청을 한 다음 날, 다우존스 산업평균지수는 500포인트 이상 하락했는데,
이는 2001년 9.11 테러 이후 하루 만에 가장 큰 하락폭입니다.
S&P 500 지수와 나스닥 지수도 큰 폭으로 하락했습니다.
서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 시장에 상당한 노출이 있는 다른 은행들의 안정성에 대해
투자자들이 의문을 제기하기 시작하면서 파산은 다른 금융기관에도 파급 효과를 미쳤습니다.
많은 은행들은 리먼의 파산 이후 며칠 동안 주가가 급격히 하락했습니다.
이 파산은 실물경제에도 큰 영향을 미쳤습니다.
신용 시장이 얼어붙으면서 기업들은 자금 조달이 어려워져 투자와 일자리 감소로 이어졌습니다.
소비자들은 또한 신용을 얻기가 더 어렵다는 것을 알게 되었고,
이는 소비자 지출의 감소로 이어졌습니다.
이는 결국 경제 활동과 GDP의 감소로 이어졌습니다.
리먼 브라더스 파산은 또한 금융 시스템의 많은 문제들을 강조했습니다.
가장 중요한 것 중 하나는 모기지 증권 및 기타 복잡한 금융 상품에 대한 시장의 투명성 부족이었습니다.
많은 투자자들은 이러한 유가증권과 관련된 위험을 이해하지 못했고,
신용평가사들은 그들이 마땅히 받아야 할 것보다 더 높은 등급을 부여했습니다.
낮은 등급의 신용을 부과하면, 다른 신용평가사로 가게 되고, 그러면 고객을 뺏기는 거니까.
이러한 투명성의 부족은 위험에 대한 잘못된 가격 책정으로 이어졌고 금융 위기의 원인이 되었습니다.
리먼 브라더스 파산으로 강조된 또 다른 문제는 세계 금융 시스템의 상호 연결이었습니다.
리먼의 붕괴는 다른 은행과 금융 기관이 위험에 노출되었기 때문에 금융 시스템 전반에 연쇄적인 영향을 미쳤습니다.
전 세계 투자자들이 금융 시장의 하락과 신용 시장의 동결에 영향을 받았기 때문에,
그 위기는 또한 세계적인 영향을 미쳤습니다.
금융에서 가장 중요한, "신뢰"가 모든 사람들의 마음속에서 사라졌기 때문에
시스템은 붕괴하게 되었습니다.
전반적으로, 리먼 브라더스 사건은 2008년 금융 위기의 중추적인 순간이었고,
복잡한 금융 상품과 관련된 위험과 글로벌 금융 시스템의 상호 연결을 강조했습니다.
그것의 붕괴는 더 넓은 경제에 광범위한 결과를 가져왔고,
깊은 경기 침체로 이어졌고 상당한 규제 개혁을 촉발시켰습니다.
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