2007년 워런 버핏과 헤지펀드 그룹이
향후 10년 동안 S&P 500 지수를 능가할 수 있을 것인지 내기를 한 테드 시데스의 사례가 있습니다.
워런 버핏은 저비용 인덱스 펀드가
적극적으로 운용되는 헤지 펀드보다 성능이 우수할 것이라고 주장하며
S&P500에 베팅했습니다.
10년 만인 2017년, 워런 버핏의 예측이 맞았고, S&P 500 지수는 시데스가 선정한 헤지펀드를 앞질렀습니다.
그것은 "백만 달러 내기"로 알려지게 되었습니다
시데스는 결국 내기금을 자선단체에 기부했습니다.
S&P 500 지수는 미국 경제의 전반적인 건전성을 보여주는
가장 좋은 지표 중 하나로 널리 간주되는 주식 시장 지수입니다.
미국 500대 상장기업으로 구성되어 있으며,
그 성과는 종종 개별 주식 및 투자 포트폴리오의 성과를 나타내는 벤치마크로 사용됩니다.
개별 종목에 대한 활발한 거래와 투자를 통해 높은 수익률을 달성하는 것은 확실하지만,
장기적으로 S&P 500 지수를 지속적으로 능가하는 것은 어렵습니다.
여기에는 몇 가지 이유가 있습니다.
첫째, S&P 500 지수는 다양한 종목의 포트폴리오입니다.
여기에는 기술, 의료, 소비재 및 금융 서비스와 같은 다양한 분야와 산업의 기업이 포함됩니다.
이러한 다각화는 한 부문의 손실이 다른 부문의 이익으로 상쇄될 수 있기 때문에
위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
반면 개별 종목은 예측과 관리가 어려울 수 있는 보다 구체적인 위험에 노출됩니다.
예를 들어, 기업은 소비자 선호도의 변화, 규제 변화 또는 자연재해와 같은 예상치 못한 사건의 영향을 받을 수 있습니다.
둘째, S&P 500 지수는 소극적인 투자입니다.
적극적인 거래를 통해 시장을 이기려고 하지 않고
시장의 성과를 전체적으로 추적하기 위해 고안되었습니다.
이는 상대적으로 비용과 회전율이 낮기 때문에
거래 비용과 세금이 수익에 미치는 영향을 최소화하는 데 도움이 될 수 있다는 것을 의미합니다.
대조적으로, 개별 주식에 대한 활발한 거래와 투자는 지속적인 연구와 모니터링뿐만 아니라
주식을 사고파는 것과 관련된 상당한 비용과 시간이 소요될 수 있습니다.
셋째, S&P 500 지수는 복리의 힘으로부터 이익을 얻습니다.
시간이 지남에 따라 상대적으로 작은 수익 차이라도 복리 효과로 인해 상당한 수익이 될 수 있습니다.
예를 들어, S&P 500 지수에 10,000달러를 투자하고
30년 동안 연평균 10%의 수익을 올린다면 투자액은 약
174,000달러의 가치가 있을 것입니다.
그러나 연간 1%(즉, 평균 수익률 9%)만 적게 버는 경우 투자 가치는 약 116,000달러에 불과합니다.
이는 수익의 작은 차이도 장기적인 투자 결과에 미칠 수 있는 상당한 영향을 보여줍니다.
결론적으로 개별 종목에 대한 활발한 거래와 투자를 통해
높은 수익률을 달성할 수도 있지만,
장기적으로 S&P 500 지수를 지속적으로 능가하는 것은 어렵습니다.
이 지수는 다양화, 낮은 비용 및 복합화의 이점을 제공하여 모든 투자자에게 강력한 벤치마크가 됩니다.
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