크레디트스위스가 50억 달러(6조 5천억 원)가 넘는 손실을 입은 사건
빌 황은 헤지펀드 아르케고스 캐피털 매니지먼트를 설립한 유명한 미국 투자자입니다.
2021년 3월, 아르케고스는 상당한 손실을 경험했고,
크레디트 스위스를 포함한 몇몇 주요 은행에 파급 효과를 주었습니다.
빌황과 크레디트 스위스의 관계는 몇 년 전으로 거슬러 올라가며,
보도에 따르면 빌 황은 상대적으로 적은 자본을 사용하여 다양한 주식에서 큰 위치를 차지할 수 있도록 허용한
Credit Suisse와 상당한 영향력을 가지고 있었습니다.
하지만, 이 관계는 아르케고스의 가치가 떨어지기 시작한 2021년 초에 흔들리게 되었습니다.
보도에 따르면, 빌황은 Credit Suisse와 다른 은행들의 마진 콜을 감당할 수 없었고,
이것은 그들의 포지션을 서둘러 매각하도록 강요했습니다.
이로 인해 크레디트 스위스와 다른 은행들은 아르케고스에 대한 노출을 완화하기 위해
큰 블록의 주식을 급락한 할인 가격에 팔아야 했기 때문에 상당한 손실을 초래했습니다.
크레디트스위스는 이 과정에서 50억 달러(6조 5천억 원)가 넘는 손실을 입었고,
이로 인해 여러 최고 경영진이 이탈하고 은행 주가가 크게 하락한 것으로 알려졌습니다.
Archegos 사건은 금융 시스템에서 레버리지 사용에 대한 우려뿐만 아니라
여러 거래 당사자가 참여하는 크고 복잡한 거래와 관련된 위험에 대한 우려를 제기했습니다.
또한 은행 산업에서 위험 관리 및 감독의 중요성과 함께
대형 포지션 및 시장 노출에 대한 투명성 및 공개의 필요성을 강조했습니다.
크레디트스위스는 아르케고스 사건의 여파로
리스크 관리 및 감독 절차를 강화하기로 약속했으며,
사업 관행과 내부 통제에 대한 몇 가지 변경 사항을 시행했습니다.
그러나 이 사건으로 인해 금융 시스템의 레버리지 사용과 관련된 광범위한 위험과
향후 유사한 사건이 발생할 가능성에 대한 의문도 제기되고 있습니다.
다음은 빌 황과 Credit Suisse의 관계에 대한 몇 가지 세부 사항입니다:
크레디트 스위스는 아르케고스의 주요 중개인이었습니다.
주요 브로커로서, Credit Suisse는 Archegos에게 금융, 증권 대출 및 기타 서비스를 제공했습니다.
이것은 아르케고스가 스스로 할 수 있었던 것보다 시장에서 더 큰 위치를 차지할 수 있게 해 주었습니다.
그 대가로 크레디트스위스는 거래에 대한 수수료와 수수료를 받았습니다.
빌 황은 성공적인 거래의 역사를 가지고 있습니다.
빌황은 수년간 많은 거래에서 큰 이익을 얻으며 성공적인 투자자로 명성이 높았습니다.
이는 Credit Suisse가 그에게 상당한 레버리지와 지원을 제공하려는 이유가 됐습니다.
Archegos는 집중된 포트폴리오를 가지고 있었습니다.
아르케고스는 상대적으로 시장에서 큰 자리 수가 적었기 때문에 급격한 주가 변동에 더 취약했습니다.
이러한 집중은 아르케고스와 그 은행들이 2021년 3월에 경험한 손실의 요인이었습니다.
크레디트 스위스는 아르케고스에 노출된 유일한 은행이 아니었습니다.
골드만 삭스, 모건 스탠리, 노무라를 포함한 몇몇 다른 은행들도 Archegos에 노출되었습니다.
하지만 크레디트스위스는 펀드에 더 많이 노출된 부분 때문에 가장 큰 타격을 받았습니다.
Archegos 사건은 금융 산업에 더 광범위한 영향을 미칩니다.
Archegos 사건은 복잡하고 불투명한 금융 거래와 관련된 위험뿐만 아니라
이러한 위험이 금융 시스템 전반으로 확산될 가능성을 강조했습니다.
또한 주요 은행의 위험 관리 및 감독의 효율성에 대한 의문을 제기하고
시장 노출에 대한 투명성과 공개를 강화하게 만드는 계기가 되었습니다.
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