그 유명한 뱅가드 펀드의 존 보글은
"모든 주식을 소유하라"는 그 원칙에 따라 주식 투자자들에게 조언합니다.
'모주소'는 투자자들이 적극적인 주식 고르기를 통해 시장 수익률을 달성하고
시장을 이기려는 함정을 피할 수 있는 방법으로
저비용, 수동적 인덱스 펀드를 활용할 것을 주창하는 짧고 읽기 쉬운 책입니다.
다음은 이 책을 바탕으로 한 주식 투자자들을 위한 몇 가지 주요 테이크아웃 및 조언입니다:
저렴한 비용의 힘을 이해하십시오
뱅가드의 설립자이자 책의 저자인 존 보글은
낮은 비용이 성공적인 투자의 열쇠라고 주장합니다.
그는 평균적으로 투자자들이 주식 시장의 수익에서 투자 비용을 뺀 것을 취할 것이라고 설명합니다.
따라서 수익을 극대화하려면 비용을 최소화해야 합니다.
포글은 적극적으로 운용되는 펀드의 높은 비용을 발생시키지 않고
시장 수익률을 달성하기 위한 방법으로 저비용 인덱스 펀드의 사용을 옹호합니다.
주식 투자자들에게 이것은 저렴한 옵션을 찾고 투자와 관련된 수수료를 인식하는 것을 의미합니다.
시장을 이기려고 하지 마세요
포글은 적극적인 주식 선별을 통해 시장을 이기려고 하기보다는
시장 지수를 추적하고 수익률을 복리 화하는 것을 목표로 하는
패시브 인덱스 펀드의 사용을 강력하게 옹호합니다.
그는 장기적으로 시장을 지속적으로 능가하는 것은 믿기 힘들 정도로 어렵기 때문에
시장을 이기려고 하는 것은 어리석은 일이라고 주장합니다.
대신, 그는 투자자들이 저가 인덱스 펀드를 통해
전체 시장의 수익을 포착하는 데 집중할 것을 제안합니다.
주식 투자자들에게 이것은 개별 주식을 선택하려는 유혹에 저항하고
대신 넓은 시장에 노출되는 인덱스 펀드를 선택하는 것을 의미합니다.
인내심을 훈련하세요
포글은 성공적인 투자에서 인내와 원칙의 중요성을 강조합니다.
주식시장은 단기적으로는 변동성이 크고 예측할 수 없지만
장기적으로는 성장하는 경향이 있다는 게 그의 설명입니다.
따라서 투자자들은 장기적인 사고방식을 가지고 시장 침체기에 인내심을 가질 필요가 있습니다.
포글은 또한 인기 있는 주식을 쫓아가거나 시장의 타이밍을 맞추려고 하기보다는
절제된 투자 전략을 고수하는 것이 중요하다고 강조합니다.
주식 투자자들에게 이것은 단기적인 시장 움직임에 기반하여 충동적인 거래를 하기보다는
장기적인 투자 지평을 가지고 다양한 저비용 투자 전략을 고수하는 것을 의미합니다.
포트폴리오를 다양화하십시오
존 보글은 위험을 줄이고 수익을 극대화하기 위한 방법으로
다양한 포트폴리오를 사용할 것을 지지합니다.
그는 광범위한 자산에 투자함으로써
투자자들이 개인 투자의 위험을 최소화하면서 전체 시장의 수익을 포착할 수 있다고 설명합니다.
존 포글은 투자자들이 자산 등급과 지역에 걸쳐 다양화를 달성하기 위해
저비용 인덱스 펀드를 사용할 것을 제안합니다.
주식 투자자들에게 이것은 다양한 분야와 산업에 걸쳐 다양한 주식에 투자하는 것뿐만 아니라
글로벌 다변화를 달성하기 위해 국제 주식을 고려하는 것을 의미합니다.
원칙을 고수하세요
존 포글은 시장 침체기 동안 계속해서 두려움이나 공황에 굴복하지 않는 것의 중요성을 강조합니다.
그는 시장 침체를 통해 투자를 유지하는 투자자들이 시장의 타이밍을 맞추거나 충동적인 거래를 하는 투자자들보다
장기적으로 더 나은 수익을 얻는 경향이 있다고 주장합니다.
주식 투자자들에게, 이것은 시장 침체기 동안 판매하려는 충동을 거부하고
절제되고 다각화된 저비용 투자 전략에 투자하는 것을 의미합니다.
감정을 억제하세요
보글은 투자에 있어서 감정을 억제하는 것의 중요성을 강조합니다.
그는 두려움과 탐욕이 충동적인 투자 결정으로 이어져 장기적인 수익에 악영향을 미칠 수 있다고 설명합니다.
보글은 투자자들이 투자에 대해 합리적이고 원칙 있는 접근법을 취하고
감정에 근거한 결정을 피하는 것을 제안합니다.
주식 투자자들에게 이것은 단기적인 시장 움직임이나 뉴스 헤드라인을 바탕으로 주식을 사고팔려는
충동에 저항하고
대신 장기적인 펀더멘털과 저비용 분산 투자의 원칙에 초점을 맞추는 것을 의미합니다.
시장 타이밍을 예측하지 마십시오
존보글은 시장 타이밍을 예측하지 말라는 이론의 강력한 옹호자로
단기적인 시장 움직임을 바탕으로 주식을 사고팔 때를 예측하려는 관행을 말합니다.
그는 시장 타이밍이 불가능하지는 않더라도 극도로 어렵고,
시장 타이밍을 맞추려는 투자자들은 장기적으로 실적이 저조한 경향이 있다고 주장합니다.
존보글은 투자자들이 시장에 시간을 맞추려고 노력하기보다는
다양한 저비용 포트폴리오에 투자하는 데 집중할 것을 제안합니다.
주식 투자자들에게 이것은 단기 시장 움직임이나 뉴스 헤드라인을 바탕으로 주식을 사거나 팔려는 유혹을 피하고
대신 절제된 장기 투자 전략을 고수하는 것을 의미합니다.
비용 평균화를 고려합니다
달러 비용 평균화는 시장 상황에 관계없이 일정한 간격으로 포트폴리오에
고정된 금액을 투자하는 전략입니다.
보글은 달러-비용 평균화가 단일 시점에 목돈을 투자하는 위험을 줄이고자 하는 투자자들에게 유용한 전략이 될 수 있다고 제안합니다.
일정한 간격으로 고정된 금액을 투자함으로써,
투자자들은 시장 변동성이 포트폴리오에 미치는 영향을 완화하는 동시에 더 낮은 가격으로 주식을 살 수 있습니다.
주식 투자자들에게 달러-비용 평균화는 시간이 지남에 따라
다양한 저비용 포트폴리오를 구축하는 데 유용한 전략이 될 수 있습니다.
과신을 피하세요
마지막으로, 보글은 투자자들이 적극적인 주식 선별이나 시장 타이밍을 통해
시장을 능가할 수 있다고 믿는 경향을 나타내는 과신에 대해 경고합니다.
보글은 과신은 손실이 큰 실수로 이어질 수 있으며,
이를 시장보다 낫다고 믿는 투자자들은 장기적으로 실적이 저조한 경향이 있다고 주장합니다.
주식 투자자들에게 이것은 적극적인 주식 선택이나 시장 타이밍을 통해 시장을 이기려고 하기보다는
자신의 능력의 한계를 인식하고 절제되고 다양한 저가 투자 전략을 고수하는 것을 의미합니다.
요약하자면, 책 "모든 주식을 소유하라"는
장기적인 성공을 원하는 주식 투자자들에게 일련의 가치 있는 원칙을 제공합니다.
낮은 비용, 다양화 및 규율에 초점을 맞추고,
시장 타이밍, 과신, 감정적 투자의 함정을 피함으로써
투자자들은 주식 시장에서 장기적인 성공을 위해 자신을 포지셔닝할 수 있습니다
비용과 위험을 최소화하면서 시장 수익을 달성하고자 하는 주식 투자자들에게 귀중한 원칙을 제공합니다.
저비용의 수동적인 인덱스 펀드를 찾고, 장기적인 사고방식을 유지하며,
포트폴리오를 다양화하고, 시장 침체기에 규율을 유지함으로써,
투자자들은 장기적인 성공을 위해 자신을 포지셔닝할 수 있습니다.
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